Lolka2020

412

подписчиков

23

подписки

Работаем спокойно, без суеты, без плеч и фьючей. Только самые лучшие ВДО. Торгую с октября 1929 года , русифицированный инвестор, кандидат тарологических наук, доходность 10000% годовых в другом брокере.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Lolka2020
Lolka2020

13 октября в 23:27

$EUTR Стала известна дата заседания по иску Сбера о признании "Евротранса" банкротом Процесс пройдет 12 ноября в 12:50 мск в Арбитражном суде Московской области Ждём лютую битву двух системообразующих предприятий российской экономики. Увидеть бы ещё на суде присутствие Олегычей, но боюсь обойдется юристами дело. Кто-нибудь придет поддержать ребят? У Сбера тоже можно спросить, а что там с вкладами граждан до 1991 года, было ли банкротство компании, когда там выплаты)
Card image 1
27
28
Lolka2020
Lolka2020

13 октября в 11:46

ММЦБ БО-П01-03 финальный купон 20%, сильно с 22% снизили конечно) $RU000A105054
6
7
Lolka2020
Lolka2020

12 октября в 15:02

$UGLD Сегодня Эксперт РА и АКРА обновили рейтинги ЮГК и пришли к разным решениям. АКРА понизило рейтинг до до AA-(RU) со стабильным прогнозом, а Эксперт РА сохранил ruAA с развивающимся прогнозом. В любом случае до конца оферты по выкупу акций это никак не повлияет на стоимость акций компании, держу по прежнему. Пока наш лудозаврик в домике, после оферты выпустят его в дикий мир индексов, новостей и прочих трясок) Интересное — поручительство на 60 млрд руб. по обязательствам «БТС-Мост Холдинга», которое ЮГК выдала в сентябре. Для понимания масштаба: долг самой группы на конец июня составлял 73,3 млрд руб. Поручительство означает, что при неисполнении обязательств материнской компанией ЮГК может потребоваться погашать эти обязательства в рамках условий поручительства. Поэтому кредитное качество золотодобытчика теперь зависит и от финансового положения нового собственника. Показатели самого бизнеса заметно улучшились. За первое полугодие финансовый долг снизился на 15%, показатель ND/EBITDA на конец июня составил 1,0х. Высокие цены на золото и рост производства помогают ЮГК. + Минфин в сентябре хвалил ЮГК за показатели после смены менеджмента Оба агентства учли поручительство в прогнозных расчётах, но по-разному оценили запас прочности. Для АКРА оно стало одной из причин понижения рейтинга — рост долга в 2025 году выше ожиданий агентства и увеличения себестоимости добычи золота. Эксперт РА рассчитывает, что рост EBITDA позволит ЮГК сохранить низкую долговую нагрузку даже с учётом поручительства за собственника. АКРА ожидает прохождения пика капитальных затрат и улучшения свободного денежного потока. Эксперт РА отдельно отмечает неопределённость по ГОК «Эльдорадо»: сроки начала проекта и его влияние на инвестиции и долг пока не ясны. Дивидендная политика также не определена. ЮГК, конечно, улучшает собственные показатели, но одновременно принимает на себя риски по обязательствам материнской компании. Теперь стоит следить и за финансовым состоянием «БТС-Мост Холдинга» и его строительной дочки — АО «БТС-Мост». По отчётности строительной компании есть вопросы к покрытию процентов и отрицательному капиталу, хотя FCF положительный.
Card image 1
5
6
Lolka2020
Lolka2020

12 октября в 13:47

$RU000A108777 Очередная успешная амортизация, все ближе к оферте в ноябре, после которой надеюсь балтлиз таки отскочит) пока докупаю понемногу. Подал по ММЦБ $RU000A105054 новому 3му выпуску заранее заявку, в принципе меня любой +- купон устроит Яндекс стоит очень крепко , если сравнивать с завалами в Озоне на аналогичных событиях. Также помним как было - Полюс отказывается от нищих дивов до 30 года - минус 40% Яндекс акция отрицательного роста с такими же мизирными дивами лишается части датацентров за пару дней, сервисы в упадке и тд - минус пара процентов)) На сколько сейчас адекватен и справедлив рынок облигаций? Если всех обанкротить налогами, кто будет потом платить налоги? В результате индексации с 1 октября тарифов ЖКХ инфляция в России за период с 29 сентября по 5 октября ускорилась до 0,96 % с 0,12 % неделей ранее. ОФЗ валятся и многие бумаги за ними, вроде информация о повышении тарифов с октября была уже давно, как можно было не ожидать этого? Длинные ОФЗ уже торгуются под 17% при ставке 14% и 7,1% текущей инфляции (верим 😂) Полное безумие, мб сейчас время возможностей?) Сейчас самая доходная облигация Самолет БО-П11 $RU000A104JQ3 , которая выше 250% доходности и 68% от номинала. Негатив по снижению рейтинга уже отыграли до BBB (очень долго их жалели конечно рейтинговые агентства) , теперь качка будет 20-30 октября на выплатах, в целом реальных. В январе-феврале не знаю как они справятся уже с выплатами, рулетка 50 на 50, раньше на таких условиях охотнее лезли спекулировать даже в B- бумаги, сейчас желающих мало) Но компания неубиваемая, всегда чудом справлялась. (Если Самолет обанкротится, весь рынок ВДО будет по 100% доходности торговаться?) Балтийский лизинг АА- торгуется c 100% доходности, тоже никто не откупает к удивлению) с +-50% доходностью торгуется огромное количество бумаг, такого еще никогда не было, волатильность сильнее чем в акциях) Пока участвую в 2х легендарных событиях - ожиданиях рынком дефолта компании АА- рейтинга впервые в истории и ожиданиях рынком дефолта МФО компании $RU000A10EHB3 с долгом к капиталу ниже 1к1 из-за внезапных налоговых претензий на 600 млн при капитале в 3,3 млрд (еще рейтинг Лайм Займа взяли под наблюдение на время) Доходность уже 33%, дурею с этой прикормки, хотел спекульнуть на Самолете еще разок, но пока все ребятам отдал + Самолёт пока как вкопанный стоит (70% от номинала не пробивает особо по П-11), санкции на него это смешно конечно, но позитивных факторов тоже мало пока, хотя Минстрой призывает банки помогать застройщикам. Поглядываю ещё спекулятивно на валютный полипласт, но пока боязно, мб ещё упадет если рейтинг им понизят, на что считаю вероятность довольно высока (когда даёт 60% доходности уже начинает манить) В любом случае обычно валютные выпуски торгуются с меньшей доходностью к рублевым у одного и того же эмитента, тут видится аномалия $RU000A10B4J5
Card image 1
Card image 2
16
17
Lolka2020
Lolka2020

7 октября в 11:45

Ладно, жду купоны и усредняюсь)
Card image 1
Card image 2
9
10
Lolka2020
Lolka2020

7 октября в 10:11

Проснулся сегодня утром, подумал кошмарный сон, потом что приложение глючит и неверно баланс показывает, не мог же мой Балтиец ещё ниже упасть настолько) Оказалось сегодня удар по моей главной бумаге в портфеле, чего совсем не ожидал... День конечно сегодня испорчен. 2 года мониторил отчётности компании - все было очень стабильно и хорошо, долг к капиталу не превышал единицу. Вот как предугадать такие события.... Но по сути даже если оплатят все перед ФНС, долговая нагрузка останется ниже 2х близко к 1х (капитал 3,3 млрд против долга 2,9 млрд, если не обжалуют претензию ФНС будет долг 3,5 млрд) , но будут проблемы с текущей ликвидностью. Вобщем живём пока, надеюсь скоро ситуация разрешится. + Радует оперативная обратная связь от Лайма Но не переживайте, почти весь объем их долга у меня, не планирую продавать) Можно пользоваться ситуацией для скупки просевших МФО и коллекторов $RU000A10EHB3 $RU000A107795 $RU000A10B8C1
Card image 1
30
31
Lolka2020
Lolka2020

5 октября в 12:57

Наконец-то интересное размещение на первичном рынке облигаций. ММЦБ (Международный медицинский центр обработки и криохранения биоматериалов) BBB- , купон до 22% на 5 лет (доходность — не выше 24,36% годовых) , объём 300 млн рублей (такой объем выкупят очень легко). Прием заявок - 13 октября. Торгующийся выпуск в Т инвестициях- на 4 месяца под 18% текущей доходности. + есть ещё более длинный с доходностью 19% до 12 января 2029 года (не серийный заёмщик) Дочка Артгена. Выпуск Артген торгуется по 21% текущей доходности (если не выкупят по call) , если выкупят через 3,5 месяца 17 января - около 5%. Артген на старте размещения с 21% купоном сразу улетал на 105% , тут тоже ожидаю хороший старт. Долговая нагрузка у компании приемлемая, как и у Артгена, последняя отчётность РСБУ ММЦБ вышла 30 июня за 6 месяцев 2026 года. Внеоборотные активы 601,4 млн (на 31.12.25 были 785,6 млн, снижение за счёт переоценки акций Артгена) Оборотные активы 738,1 млн (на 31.12.25 были 417,9 млн , рост за счёт допэмиссии) Капитал 372,1 млн (на 31.12.25 был 198,4 млн) Чистая прибыль составила 49,9 млн что ниже на 37,6%, чем 80 млн 6 мес 2025 года Выручка увеличилась на 5,8% до 194,4 млн против 183,7 млн годом ранее Показатель Ebitda сократился до 52,6 млн с 86,2 млн на 39% (расходы на SPO) Также Эконом Лизинг подал заявку на новый выпуск, скоро тоже возможен интерес, смотря какой будет купон И текущее анти-размещение - Делимобиль, чёт пытаются выклянчить под 23,5% купон , хоть есть текущие выпуски под 40% + доходности 🫢 $RU000A105054 $RU000A10DY27
Card image 1
10
11
Lolka2020
Lolka2020

5 октября в 9:20

Минфин с 7 октября увеличит покупку валюты до 12,12 млрд руб. в день с 1,92 млрд руб Таким образом, покупка валюты с 7 октября вырастет чуть более чем в 5 раз. Также увеличится покупка золота С 7 октября по 6 ноября Минфин купит валюту и золото в рамках бюджетного правила на ₽279,42 млрд. Ежедневный объем покупок составит в итоге ₽12,7 млрд. Для сравнения, с 7 сентября по 6 октября Минфин в рамках бюджетного правила покупает валюту на ₽2,5 млрд в день. То есть ежедневные покупки вырастут в 5 раз. Помимо этого, ЦБ параллельно ежедневно до конца года продает валюту на ₽0,58 млрд. Таким образом, нетто-покупки со стороны денежных властей составят ₽12,12 млрд в день против ₽1,92 млрд месяцем ранее (рост в 6,3 раза). Мб валютные облиги подрастут..... По $ Пик уже скоро у меня погашение в ноябре, а он почти не вырос за все время, что держал...(77,5$ средняя при основных покупках 1,5 года назад) $USD000UTSTOM $RU000A105146 $RU000A10CMR3 $SiU7 $USDRUBF $UMZ6 $CNYRUB $EURRUB $CNYRUBF
Card image 1
17
18
Lolka2020
Lolka2020

29 сентября в 14:13

Самолет в итоге не допустил дефолт, погасил почему-то частями из-за технических проблем. НРД присвоил статус сею деянию - "ненадлежащее исполнение" Ранее у Самолета и Брусники уже были техдефолты, которые объясняли проблемами переводов платежей, сегодня тоже был жёсткий драйв, но вроде с успешным концом) Погашение выпуска Самолета БО-П20 пришлось на вчерашний день — 28.09.2026. Судя по раскрытию НРД, деньги поступили депозитарию вовремя — 28 сентября. Из 1000 рублей, которые нужно погасить, Самолет прислал лишь 269 рублей. Из 2,5 млрд руб. эмитент прислал порядка 670 млн руб. Уже далее эмитент погасил всю оставшуюся сумму ( по техническим причинам на счёт НРД часть денег была зачислена 29 сентября) Ещё казахи быстренько вошли-вышли Да уж Самолёт, удивил...Следил за ним сегодня, так как весь рынок роняет. Только хотел спекульнуть немного, особенно после поста от брокера об успешном погашении выпуска, но, к счастью, не успел) Самолет конечно давно хоронят, уже несколько лет проблемы, может и выберется и из этого, но риски с каждым разом в нем повышаются. Упрекнуть их, что не борятся за жизнь точно нельзя. Очередной сюр сегодня с раскрытием информации, биржа умеет удивлять даже искушённого зрителя) Ну и друг недавно купил у них квартиру этим летом со сдачей через год, надеюсь все будет хорошо.... Апри тоже приуныли на этих качках хоть и прошли успешно оферту, многие ВДО реагируют на ситуацию в Самолете. Главное чтобы Самолет дальше держался, иначе начнется эффект домино у эмитентов... $SMLT $RU000A10DCM3 $RU000A109874 $RU000A1095L7 $RU000A104JQ3 $RU000A10E6U4 $RU000A10BW96 $RU000A0JWYJ0 $RU000A107RZ0 $RU000A100QA0
Card image 1
23
24
Lolka2020
Lolka2020

29 сентября в 13:34

$RU000A10C7C2 Акра понизило кредитный рейтинг Алтимейт Эдьюкейшн до BB+ , прогноз негативный. 29.09.2026 Ранее был BBB Понижение кредитного рейтинга ООО «Алтимейт Эдьюкейшн»  и сохранение «Негативного» прогноза по нему связаны с тем, что финансовые показатели Компании по итогам первой половины 2026 года оказались хуже прогнозных значений, а также с ожиданиями АКРА относительно более консервативных темпов роста бизнеса в будущем. В совокупности с негативной динамикой финансовых результатов в предыдущих отчетных периодах и ростом общего долга в 2026 году это привело к ухудшению ряда оценок субфакторов финансового профиля (рентабельности бизнеса, долговой нагрузки, покрытия процентных платежей, ликвидности и рентабельности по свободному денежному потоку (FCF)).
4
5
Lolka2020
Lolka2020

28 сентября в 17:08

Рынок продолжает кайфовать от гос. помощи в виде новых налогов, производственный сектор просто в экстазе, индекс потихоньку отрицательно подрастает На рынке первички облигаций по-прежнему нет ничего интересного.... Из дебютов 8 октября будет размещение ОТЭКО-Портсервис, оператор портовых терминалов А рейтинга с купоном до 18,5%. Но у них EBITDA покрывает проценты лишь на 1,14х, а чистый долг/OIBDA достиг 5,45х + дополнительный риск создает географическая концентрация активов: основная инфраструктура сосредоточена в порту Тамань, там же расположен уже подвергавшийся атакам БПЛА Таманский перегрузочный комплекс нефти, нефтепродуктов и СУГ (ТПК), оператором которого является Таманьнефтегаз, также входящий в Группу ОТЭКО. Как по мне не очень все это .... По-прежнему все облигации эмитентов, где подняли ранее панику, плавают на дне. По Апри скоро оферта + объявили о выкупе части 14 выпуска (на копейки, но все же) , должны подрасти $RU000A10ERC0 Балтлиз докупаю, моя подводная лодка, часть команды - часть корабля... Сейчас самым интересным кажется $RU000A106EM8 , продал часть $RU000A10A3W1 ради него Идель Нефтемаш допустили сегодня тех дефолт, не продержались и 5 купонных периодов. $RU000A10EYT0 ОФЗ также сегодня падают, новые налоги + повышение тарифов ЖКХ, никто уже не ждёт понижения ставки. Продолжаю держать $SU26254RMFS1 РОССИЯ УВЕЛИЧИТ ОБЩИЙ ПЛАН ЗАИМСТВОВАНИЙ НА 2027 ГОД НА 43% ДО 7,7 ТРЛН РУБЛЕЙ РОССИЯ ПОВЫСИЛА ПЛАН ЧИСТЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ НА 2026 ГОД НА 25% ДО 5 ТРЛН РУБЛЕЙ 30 сентября 2026 утверждение дивов B2B-РТС $BTBR , которых держу, завтра утверждение дивов Газпром нефть $SIBN (более хайповое событие) В Евротрансе всех топ менеджеров пересажали, а участвующих в схеме полицейских строго пожурили, но сегодня Трасса лидеры роста на фоне предложения Мосэнерго о внедрении механизма внешнего управления. Добавили драйва для шортистов, а то все было слишком легко) $EUTR В Ойл ресурсе пока ЦБ лишило оценщика их ТТХВ лицензии и идут дефолты - Гарагуль занял третье место среди высших руководителей отрасли «Энергетика и топливный комплекс» в рейтинге «Топ-250 высших руководителей», который является частью ежегодного рейтинга «ТОП-1000 российских менеджеров» (первые два места заслужили явно Олегычи) $RU000A10DB16 Если Евротранс сегодня лидер роста , то Магнит лидер падения - Дочерняя структура Магнита опять продлила договор РЕПО, по которому заложены акции ритейлера. Каждый год инвесторы ждут, что на эти бумаги будет выставлена оферта, но репо продлевается. $MGNT Магазины Магнит Косметик начали массово закрываться в 2026 году. За первое полугодие 2026 закрылось 96 точек. Этο в 4,6 paзa бοльшe, чeм зa aнaлοгичный пepиοд пpοшлοгο гοдa. Ροcт выpучκи pитeйлepa зaмeдлилcя cpaзу в нecκοльκο paз. У ceти pacтёт κοнκуpeнция c οнлaйн-κaнaлaми пpοдaж, οтмeчaют эκcпepты. Ведомости: Банки в России приготовились к массовым неплатежам и банкротствам малого бизнеса из-за роста налогов и высоких ставок. Уже 63% банковских риск-менеджеров ждут ухудшения качества кредитов МСБ.
Card image 1
36
37
Lolka2020
Lolka2020

23 сентября в 18:11

$EUTR Мособлсуд утвердил арест трех топ-менеджеров "ЕвроТранса" - Николая Дорошенко, Сергея Алексеенкова и Олега Алексеенкова Таким образом суд не нашел оснований для избрания топ-менеджерам более мягкой меры пресечения, на чем настаивала защита обвиняемых. ( А кого-то под домашний арест направили, нарушителей со стороны МВД, ну хоть уволили из органов) Согласно данным суда, Дорошенко и О.Алексеенкову вменяется три эпизода особо крупной растраты (ст.160 УК РФ) и один эпизод мошенничества (ч.4 ст.159 УК РФ). С.Алексеенкову вменяется по одному эпизоду совершения данных преступлений
Card image 1
11
12
Lolka2020
Lolka2020

18 сентября в 19:35

Легендарную ТТХВ опять ставят под сомнение 🧐 Пром-инвест-аудит, которая провела аудит материнской компаниии Оил Ресурса Кирилллицы и заявила, что оценка патентов в 4 трлн - это нормально и выдала положительное заключение на эту отчетность по МСФО, исключена из реестра. Центробанк исключил "Пром-инвест-аудит" и "РБ" из реестра организаций, которые могут оказывать аудиторские услуги общественно значимым организациям (ОЗО) на финансовом рынке. Регулятор принял решение в связи с «неоднократными грубыми нарушениями обязательных требований». Небольшая петербургская компания «Пром-инвест-аудит», по версии ЦБ, не провела надлежащие процедуры в ходе аудита отчетности за 2025 год двух эмитентов — компании «Кириллица» и входящего в ее периметр нефтетрейдера «Оил Ресурс». Группа «РБ» выбыла из реестра из-за нарушений в соблюдении конфиденциальности информации, составляющей аудиторскую тайну. Эти компании находились в реестре с середины 2024 года. $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10C8H9
Card image 1
60
61
Lolka2020
Lolka2020

18 сентября в 12:14

Две компании сейчас проводят выкуп своих облигаций такими разными способами, чей Вам ближе? Мне больше нравится способ ПР-Лизинга, более прозрачный так скажем) $RU000A10CJ92 $MGKL $RU000A10FLH9 $RU000A10ATC4 $RU000A108ZU2 $RU000A107UB5 $RU000A106MV2 $RU000A106EP1
Card image 1
15
16
Lolka2020
Lolka2020

18 сентября в 9:07

Красиво конечно за 1 день) Сейчас главное торговать без эмоций
Card image 1
5
6